Тема 21. Потребление, сбережения и инвестиции

Совокупный спрос определяется планируемым уровнем расходов всех четырех макроэкономических субъектов. Однако основную часть совокупного спроса формируют потребительские расходы домашних хозяйств (до 2/3 совокупного спроса) и инвестиционные расходы фирм.

Потребительские расходы - это часть дохода, которую домашние хозяйства тратят на приобретение товаров и услуг. Другая часть дохода не расходуется на текущее потребление - сберегается. Очевидно, что уровень потребительских расходов будет зависеть от того, в какой пропорции располагаемый доход распадается на потребление и сбережение, поэтому анализ потребительских расходов предполагает их рассмотрение во взаимосвязи со сбережениями. Инвестиции являются наиболее подвижным, наиболее гибким элементом совокупного спроса. Их изменения в наибольшей степени влияют на экономический рост, уровнь занятости в экономике. Процесс формирования потребительских расходов населения и инвестиционных расходов фирм, факторы, влияющие на их уровень, воздействие изменения инвестиций на национальный объем производства и будут рассмотрены в этой теме. Основные вопросы темы: Потребление и сбережения Инвестиционный спрос

Потребление и сбережения

Источником и потребления, и сбережений является располагаемый доход (Y ), получаемый индивидуумом - личный доход за вычетом индивидуальных налогов. Потребление (С ) - это использование части располагаемого дохода для текущего приобретения товаров краткосрочного и длительного пользования и услуг. Сбережения (S ) - накопление части дохода для последующего потребления. Таким образом, и потребление, и сбережения являются функциями дохода (ВНП). (Здесь и в дальнейшем в целях упрощения анализа мы будем предполагать, что выпуск продукции (ВНП) и доход равны.) Зависимость между уровнем дохода и потреблением описывается графиком потребления (рис. 21.1).

Рис. 21.1. График потребления

Биссектриса на рис. 21.1 описывает ситуацию, при которой потребление равно доходу, т.е. весь доход потребляется и сбережения равны 0.

В реальной жизни потребляется только часть дохода и кривая потребления обычно принимает вид СС . Анализ этой кривой показывает, что: даже при нулевом доходе существует потребление. Это так называемое автономное потребление (С 0 ) - потребление, не зависящее от уровня дохода. Потребление никогда не может равняться 0, так как без потребления невозможно существование человека как биологического вида. Автономное потребление может осуществляться за счет продажи накопленного имущества, прошлых сбережений, займов; при доходе, равном Y 1 , потребление больше дохода. В этом случае потребление осуществляется как за счет дохода, так и за счет сбережений, займов и т.п.; при доходе, равном Y 2 , весь доход идет на потребление; за пределами Y 2 , при Y 3 часть дохода (Y 3 B ) потребляется, а часть дохода (AB ) - сберегается. При этом по мере роста дохода потребление абсолютно растет, но доля его в доходе имеет тенденцию к сокращению.

Другая часть располагаемого дохода используется для сбережений. Зависимость сбережений от величины дохода представлена на рис. 21.2.

Рис. 21.2. График сбережений

График сбережений показывает, что при доходе, равном Y 1 , сбережения имеют отрицательное значение (сбережения сокращаются), при доходе Y 2 сбережения равны нулю. Они возникают и начинают расти за пределами Y 2 и по мере увеличения дохода возрастают абсолютно, растет и доля сбережений в доходе. Помимо дохода, на потребление и сбережения влияют и другие (недоходные) факторы, приводящие к изменениям потребления и сбережений при том же уровне дохода и смещению кривых потребления и сбережений: накопленное богатство; объем бесплатных услуг, оказываемых населению (бесплатное образование, здравоохранение и т.п.); насыщенность рынка товарами; уровень налогообложения; задолженность по потребительским кредитам; ожидания изменения цен, доходов и др.

Очевидно, что изменения всех этих факторов (кроме изменений в налогообложении) оказывают противоположное воздействие на потребление и сбережения. Например, ожидание роста цен будет увеличивать текущее потребление и, соответственно, снижать сбережения; сокращение накопленного богатства, наоборот, будет снижать потребление и увеличивать сбережения и т.д. Только увеличение или сокращение налогов однонаправленно влияет на потребление и сбережения, т.е. если налоги снижаются, то расти будет и потребление, и сбережения, и наоборот. Уровень потребления и сбережений характеризуют, соответственно:

(АРС Y ), направляемая на потребление (С ):

(АРS ) - доля располагаемого дохода (Y ), направляемая на сбережение (S ):

Для макроэкономического анализа, в первую очередь, важно не то, какая часть дохода была потрачена на потребление, а то, какая часть прироста дохода будет потрачена домохозяйствами на потребление, ибо именно планируемые расходы формируют спрос. Предположим, что первоначально доход составлял 10 тыс. рублей, из них на текущее потребление расходовалось 8 тысяч и 2 тысячи откладывалось, сберегалось (например, на отпуск), т.е. АРС = 0,8, а АРS = 0,2. Допустим, что доход увеличился на 3 тысячи. Как распределятся эти дополнительные 3 тысячи? В том же соотношении 4 к 1, или в другом? Отношение изменения объема потребления (ΔС ) к изменению дохода (ΔY ) называется предельной склонностью к потреблению (МРС ):

Отношение изменения сбережений (ΔS ) к изменению дохода (ΔY ) называется предельной склонностью к сбережению (МРS ):

Продолжим пример. Если из дополнительного дохода в 3 тысячи 1,8 тысячи было отложено, а 1,2 тысячи истрачено на текущее потребление, то МРS = 0,6, а МРС = 0,4. Обратите внимание на то, что

и

Значение МРС и МРS определяют наклоны, соответственно, кривых потребления и сбережения. Крутой наклон СС означает высокую склонность к потреблению, а плавный - низкую. Аналогично и кривая сбережений. По мере роста дохода МРS растет, а МРС падает. Зависимость потребления от дохода (функцию потребления) можно описать формулой:

где С - потребление; С 0 - автономное потребление - потребление при нулевом доходе; МРС - предельная склонность к потреблению; Y - располагаемый доход (валовой национальный продукт). Зная функцию потребления, можно определить зависимость сбережений от дохода, вывести функцию сбережений:

Таблица 21.1

Структура расходов граждан России (в % к доходу)

За 2000-2004 гг. общие денежные доходы россиян возросли с 3984 млрд. руб. до 10851 млрд. руб., т.е. в 2,7 раза. Рост доходов привел к увеличению расходов на покупку товаров и оплату услуг. За это время расходы на потребление увеличились в 2,5 раза, а сбережения в 3,3 раза (с 617 до 2043 млрд. руб.). Соответственно доля потребления снизилась с 75,5% до 70,1%, а доля сбережений возросла с 15,5% до 18,8%. Потребительские расходы, будучи важнейшей частью совокупного спроса, оказывают влияние на национальный объем производства, уровень цен и занятость. Рост потребления, увеличивая совокупный спрос, стимулирует расширение производства и снижение уровня безработицы. Сбережения, будучи вычетом из текущего дохода, в совокупный спрос не входят и непосредственно на величину ВНП не влияют, но поскольку сбережения являются источником инвестиций, то опосредованно они способствуют увеличению объема производства в будущем.

Инвестиционный спрос

Вторым по удельному весу в совокупном спросе (планируемых совокупных расходов) является инвестиционный спрос. Инвестиционный спрос фирм (I ) представляет собой намерения, или планы фирм по увеличению своего капитала и/или товарных запасов. Роль инвестиций в экономике нельзя переоценить. Посредством инвестиций реализуются достижения научно-технического прогресса, от них зависят изменения структуры производства, темпы экономического роста, а следовательно, и возможности увеличения потребления и роста благосостояния. Именно изменение инвестиций вызывает основные макроэкономические сдвиги. При анализе инвестиций необходимо различать автономные и производные (индуцированные) инвестиции. Автономные инвестиции - это инвестиции, не зависящие от уровня дохода (ВНП); производные инвестиции - это инвестиции, величина которых зависит от величины ВНП. В данной теме рассматриваются автономные инвестиции, т.е. мы будем исходить из того, что, в отличие от потребления, инвестиционный спрос непосредственно не зависит (или зависит очень слабо) от текущего дохода. Основные факторы, влияющие на инвестиционный спрос, - это ожидаемая норма прибыли (N p ) и уровень банковского процента (i ). Цель инвестирования - получение прибыли в будущем. Очевидно, что чем выше ожидаемая прибыль, тем больше спрос на инвестиции. С другой стороны, при принятии решений о целесообразности вложения капитала, инвестор учитывает альтернативные возможности его применения. Располагая определенной суммой денег, инвестор всегда решает для себя, что выгоднее: вложить деньги в приобретение, например, оборудования или поместить деньги в банк. Решение его будет зависеть от уровня банковского процента. Чем выше процент, тем привлекательнее банковские вложения, и наоборот. Общий спрос на инвестиции представляет собой сумму всех планируемых инвестиций.

Разберем следующий пример. Предположим, что имеются три инвестиционных проекта.

Допустим далее, что ставка банковского процента равна 7%. В этом случае оказываются выгодными все проекты, так как ожидаемая норма прибыли во всех проектах больше банковского процента. Суммарный спрос на инвестиции составит 450 млн. руб. (100 + 150 + 200). Если же ставка процента будет равна 9%, то третий проект окажется невыгодным, и спрос на инвестиции составит 250 млн. руб. (100+150); если ставка процента - 11%, то выгодным окажется только первый проект, и спрос будет равен 100 млн. и т.д. Спрос на инвестиции предъявляется до тех пор, пока норма ожидаемой прибыли выше ставки процента. Эту зависимость инвестиционного спроса от уровня банковского процента описывает кривая спроса на инвестиции (рис. 21.3).

Рис. 21.3. График спроса на инвестиции

Кривая спроса на инвестиции отлого опускается вниз и отражает обратную зависимость между ожидаемой нормой прибыли, ставкой процента и совокупной величиной требуемых инвестиций. Помимо ожидаемой нормы прибыли и ставки процента, на инвестиционный спрос могут влиять и другие факторы, под действием которых кривая спроса на инвестиции будет сдвигаться. К числу таких факторов относятся: издержки на приобретение, эксплуатацию и обслуживание зданий, сооружений, оборудования и т.п. Рост этих издержек будет снижать норму прибыли, и кривая спроса на инвестиции сместится влево; налоги на предпринимателей. Высокие налоговые изъятия снижают доходность инвестиций и их величину. Кривая спроса на инвестиции смещается влево. Снижение налогов ведет к обратному результату; изменения в технологии производства. Научно-технические достижения служат важным стимулом осуществления инвестиций, повышают спрос на инвестиции и сдвигают кривую спроса на инвестиции вправо; ожидания производителей в отношении рыночной конъюнктуры: спроса на товары и услуги, изменение цен и т.п. Оптимистические ожидания сдвигают кривую спроса на инвестиции вправо, пессимистические - влево; общая социально-экономическая обстановка в стране, переживаемая фаза цикла, устойчивость правовых норм и др. Рост инвестиций, повышая совокупный спрос, ведет к росту национального объема производства (ВНП). При этом инвестиционные расходы увеличивают объем производства на величину, большую, чем сами инвестиции. Здесь срабатывает так называемый мультипликационный эффект (эффект множителя) - способность расходов вызывать прирост доходов (ВНП) больший, чем вызвавшие этот прирост расходы.

Объяснить суть мультипликационного эффекта можно на следующем примере. Предположим, что предприниматель решил вложить 10000 ден. ед. в совершенствование своего производства. В результате поставщики строительных материалов, оборудования, рабочие, занятые строительно-монтажными и т.п. работами, получили дополнительный доход, равный 10000 ден.ед. Будем исходить из того, что предельная склонность к потреблению (МРС ) постоянна и равна 0,8. Это значит, что поставщики, рабочие из полученного дохода в 10000 ден. ед. израсходуют на потребление 8000 ден.ед., увеличив чей-то доход на эту сумму. Вторые получатели дохода израсходуют 6400 (0,8 x 8000) ден.ед., сформировав доход третьих лиц на уровне 6400 ден.ед. и т. д.

Таким образом, исходные 10000 ден. ед. вызвали бесконечную цепь вторичных потребительских расходов, увеличив совокупные доходы в раз. Данное выражение представляет собой сумму членов убывающей геометрической прогрессии, которая равняется: = 1: 0,2 = 5. Отсюда: первоначальный расход в 10000 ден. ед. превратился в сумму доходов, равную 10000 x 5 = 50000 ден. ед. Поскольку 0,8 - это предельная склонность к потреблению (МРС ), то (1- 0,8) - это предельная склонность к сбережению (МРS ). Коэффициент, характеризующий степень изменения дохода (ВНП) в результате изменения инвестиций, называется инвестиционным мультипликатором. Инвестиционный мультипликатор (MR I ) - отношение изменения величины ВНП к инвестициям, вызвавшим это изменение; равен величине, обратной предельной склонности к сбережению:

В нашем примере инвестиции, равные 10000 ден. ед., привели к увеличению ВНП на 50000 ден. ед. Таким образом, в силу действия мультипликативного эффекта прирост ВНП в результате увеличения инвестиций будет больше, чем сами инвестиции:

Однако надо иметь в виду, что мультипликатор действует в обоих направлениях, и снижение инвестиций приведет к падению ВНП на величину, большую, чем сокращение инвестиции.

Основные понятия и термины

потребление функция потребления автономное потребление сбережения функция сбережений средняя склонность к потреблению средняя склонность к сбережению предельная склонность к потреблению предельная склонность к сбережению автономные инвестиции производные инвестиции инвестиционный спрос мультипликационный эффект инвестиционный мультипликатор

Выводы

1. Потребление и сбережения есть функции дохода. По мере роста доходов доля потребления сокращается, а доля сбережений растет. Автономное потребление - это потребление, независимое от уровня дохода. Уровень потребления и сбережений характеризуется следующими показателями: средняя склонность к потреблению - доля дохода, направляемая на потребление, в общем доходе; средняя склонность к сбережению - доля дохода, направляемая на сбережение, в общем доходе; предельная склонность к потреблению - отношение изменения объема потребления к изменению дохода; предельная склонность к сбережению - отношение изменения в сбережениях к изменению дохода. 2. Инвестиционный спрос зависит от ожидаемой нормы прибыли (прямая зависимость) и уровня банковского процента (обратная зависимость) и практически не зависит от величины текущего объема национального производства (доходов). Изменения в инвестициях приводят к изменениям в ВНП (доходах), бо льшим, чем величина инвестиций, вызвавшим эти изменения. Способность расходов вызывать большее изменение доходов, чем сами расходы, называется мультипликационным эффектом. Инвестиционный мультипликатор равен величине, обратной предельной норме сбережений. Прирост ВНП, вызванный инвестициями, равен величине инвестиций, умноженной на инвестиционный мультипликатор.

Потребление - это использование товара или услуги для удовлетворения определенной потребности. Чем больше количество материальных благ и услуг поступает в потребление населению, тем выше уровеньжизни.Уровень потребления зависит от доходов семьи. Сбережения представляют собой долю доходов, не предназначенную для расходов на потребление.

Сбережение - это использование дохода для тезаврации (хранения ценностей без их прибыльного использования), вклада, представления кредита или прямой инвестиции. Сережения представлябт собой разницу между располагаемым доодом и потребительскими расходами:

В экономической теории для анализа роли потребления и сбережений используются таке понятия, как функция потребления и функция сбережения.

Функция потребления описывает движение потребительских доходов, сумму потребления в общей массе расходов.

Функция сбережений – движение сбережений, сумму сбережений в их отношении к доходам.

Тенденции в изменении величин потребления и сбережений по мере роста доходов характеризуются предельной склонностью к потреблению и предельной склонностью к сбережению. Предельная склонность к потреблению показывает, какая часть дополнительного дохода населения идет на приращение потребления, предельная склонность к сбережению – какую часть дополнительного дохода население использует на дополнительное сбережение при изменении величины дохода.

Потребление и сбережение растут по мере роста дохода – главного фактора, определяющего размеры потребления и сбережения. При этом в условиях стабильного экономического роста предельная склонность к потреблению имеет тенденцию к понижению, а предельная слонность к сбережению – к росту. В условиях инфляции – наоборот.

Накопление - это процесс превращения части прибавочного продукта в дополнительные факторы производства (элементы нового производства, капитал).

Накопление сопровождается ростом концентрации и централизации капитала. Централизация капитала (добровольное или вынужденное слияние предприятий) увеличивает возможности накопления, так как происходит своебразное увеличение фрнда накопления – фонды накопления слившихся предприятий суммируются.

Концентрацией капитала называется рост размеров капитала в результате накопления прибавочного продукта.

Основными факторами, определяющими размеры накопления, являются:

1. величина прибавочного продукта и пропорции его деления на фондмнакопления и фонд потребления. Чем ольше величина прибавочного продукта и чем больше его идет на накопление, тем больше возможности расширенного воспроизводства;

2. степень использования факторов производства;

3. производительность труда и факторы ее роста;

4. разница между потребляемыми и применяемыми средствами труда.

Инвестиции - это способ вложения денежных, материальных и нематериальных средств в объекты предпринимательской деятельности с целью получения дохода.

Классификация инвестиций осуществляется по определенным признакам.

По объектам вложения средств выделяют:

1. -реальные инвестиции (капиталовложения)

2. -финансовые

По характеру участия в инвестировании:

1. -прямые

2. -недрямые (косвенные)

По формам собственности:

1. -частные, образуемые из средств

2. -государственные

3. -совместные.

По национальному признаку:

1. -внутренние;

2. -иностранные.

В качестве источника финансирования инвестиций служат денежные средства населения, собственный, привлеченный и заемный капитал предприятий, инвестиционные ассигнования из госбюджета и т.п. Источники
выделяются:

· -собственные финансовые ресурсы

· -заемные финансовые средства

· -привлеченные финансовые средства

· -прочие.

Различают внутренние и внешние источникu:

· - К внутренним источникам инвестиций относятся сбережения населения, собственные средства предприятий, бюджетные ассигнования, долгосрочные кредиты и займы, отечественные научные разработки, интеллектуальные права, сырьевые запасы, недра, земля;

· -к внешним источникам - прямые иностранные инвестиции, портфельные иностранные инвестиции, иностранные кредиты и займы, бартерные (товарные) инвестиции, иностранные научные разработки, новейшие технологии.

Экономический рост, его содержание, показатели, типы и факторы. Модели экономического роста.

Экономический рост – это количественное и качественное изменение факторов и результатов производства, обеспечивающее увеличение жизненных благ (центральная проблема экономики - обеспечение экономического роста).

Экономический рост выражается в увеличении объемов товаров и услуг, произведенных за определенный период времени, количества и повышении качества общественного продукта, росте национального богатства.

Характеристики экономического роста:

· темпы роста – это мера скорости движения.

· качество находит свое выражение в нарастании «веса» каждого процента роста, составе и структуре его наполнения, качестве товаров

· факторы

· и результаты роста.

Выделяют два типа экономического роста:

· экстенсивный

· интенсивный

Эконмический рост различается не только той или другой динамикой общественного производства, но и факторами рота, количественным увеличением и качественным совершенствованием факторов производства общественного продукта, к которым относятся труд, земля, природные ресурсы, капитал, предпринимательская способность, научно-технический прогресс.

К экстенсивным факторам роста относятся:

· - увеличение объема инвестиций при сохранении существующего уровня технологии;

· - увеличение числа занятых работников;

· - рост объемов потребляемого сырья, материалов, топлива и других элементов оборотного капитала.

К интенсивным факторам роста относятся:

· - ускорение научно-технического прогресса;

· - повышение квалификации работников;

· - улучшение использования основных и оборотных фондов;

· - повышение эффективности хозяйственной деятельности за счет лучшей ее организации и др.

Основными показателями экономического роста служат:

· увеличение годового объема ВВП (валового внутреннего продукта) , НД(национального дохода)

· объема промышленного производства

· заработной платы

· удельного веса выпуска новой техники и др.

Модели экономического роста:

· 1) модель Харрода-Домара - динамическая модель равновесия в условиях полной занятости. Согласно этой модели для поддержания полной занятости совокупный спрос должен увеличиваться пропорционально экономическому росту. В этой модели, таким образом, подчеркивается важное значение совокупного спроса как для экономического роста, так и, соответственно, для достижения полной занятости;

· 2) модели, направленные на взаимосвязь «инвестиции - совокупный доход» . Доказывается, что чем выше уровень инвестиций, тем больше совокупный доход и выпуск продукции. В связи с этим вводится понятие мультипликатора. Показывается также с помощью понятия акселератора влияние дохода на уровень инвестиций: при изменении величины
дохода происходит изменение уровня инвестиций значительно в большей степени, чем вызвавшее его изменение дохода. В конечном счете эффект мультипликатора и акселератора приводит к тому, что рост спроса обеспечивает дополнительные инвестиции и экономический рост в значительном большем объеме, чем объем спроса;

· 3) многофакторная модель экономического роста («производственная функция» Чарльза Кобба и Пола Дугласа) . Производственная функция Кобба-Дугласа позволяет выяснить, за счет каких источников возможен экономический рост. При этом выделяются два важнейших фактора - капитал и трудовые ресурсы . Совершенствование производственных отношений позволило выделить также такие факторы, как природные ресурсы, совершенствование структуры производства, рост образования, научные достижения и т.д. Американский экономист Э.Денисон пришел к выводу, что главным фактором экономического роста в США с 1929 по 1982 гг. стал научно-технический прогресс.

Общий объем сбережений в экономике формируется за счет сбережений и накоплений, осуществляемых домашними хозяйствами, предприятиями и государством.
В общем объеме накоплений доля компаний составляет порядка 50 % национальных сбережений. Компании располагают двумя источниками капиталовложений и сбережений: амортизация и нераспределенная прибыль. В структуре накопления компаний доля расходов на возмещение потребленного основного капитала (амортизация) довольно стабильна, и в среднем она составляет чуть больше половины инвестиций, возрастая в периоды кризисов и сокращаясь в годы экономических подъемов.
Выступая в качестве одного из важнейших средств обновления основного капитала, амортизация создает возможности расширения производства и увеличения реального капитала. Чистые капиталовложения, формирующиеся за счет нераспределенной прибыли, непосредственно увеличивают производственные фонды компаний.
Сбережения домашних хозяйств обеспечивают менее 50 % национальных сбережений. В промышленно развитых странах они имеют тенденцию к уменьшению за счет более легкого доступа к потребительскому кредиту.
Значительную роль в общем объеме накоплений играют также сбережения государств. Государственные инвестиции играют главную роль в финансировании общественно значимых проектов (в строительной, социальной сфере и т. д.). При этом бюджетная политика подавляющего большинства стран характеризуется наличием бюджетных дефицитов, которые в последние десятилетия имеют общую тенденцию к сокращению. Резкое увеличение бюджетных дефицитов на фоне экономического кризиса произошло в 70-е гг. ХХ века в связи с увеличением расходов на военные цели, социальное обеспечение при одновременном снижении деловой активности и налогообложения.
Сокращение бюджетных дефицитов ведет к уменьшению государственных капиталовложений, если уменьшение в займах происходит за счет снижения инвестиций. Сдерживание государственных инвестиций помогает сокращать бюджетные дефициты так же, как это происходит при увеличении налоговых поступлений или снижении военных расходов.

Вы также можете найти интересующую информацию в электронной библиотеке Sci.House. Воспользуйтесь формой поиска:

Еще по теме 11. Источники сбережений и накоплений в экономике:

1. 5.2. ПОТРЕБЛЕНИЕ И СБЕРЕЖЕНИЯ: ПОНЯТИЯ, ВЗАИМОСВЯЗЬ И РАЗЛИЧИЯ, СКЛОННОСТЬ К ПОТРЕБЛЕНИЮ И СБЕРЕЖЕНИЮ, ФУНКЦИИ ПОТРЕБЛЕНИЯ И СБЕРЕЖЕНИЯ, ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ДИНАМИКУ ИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Страница 16 из 34

Потребление, сбережения и инвестиции

Напомним, что весь располагаемый доход – личный доход за вычетом индивидуальных налогов – используется на цели потребления и сбережения.

Под потреблением в экономической науке понимается общее количество товаров, купленных и потребленных в течение какого-то периода. Оно зависит от двух факторов: объективных и субъективных. К объективным факторам относятся уровень дохода и его распределение, запасы богатства, наличные средства (ликвидные активы), цены, норма процента и т.д. К субъективным факторам – “психологическая’’ склонность людей к потреблению. В исследованиях установлено, что сростом дохода потребительские расходы растут, но не в той степени, в какой растут доходы. Это связано с естественной склонностью людей к сбережению. Таким образом, часть дохода (Y ) идет на личное потребление (С ), а избыток принимает форму сбережений (S ):

Y = С + S.

Потребление зависит не только от дохода, но и от склонности к потреблению. Под склонностью к потреблению понимается желание людей покупать потребительские товары. В экономическом анализе используются два понятия: средняя и предельная склонность к потреблению.

Средняя склонность к потреблению (АРС ) исчисляется как отношение потребляемой части национального дохода (С ) ко всему национальному доходу (Y ), т.е.

Предельная склонность к потреблению (МРС ) выражает отношение любого изменения в потреблении (DС ) к тому изменению в доходе, которое его вызвало (DY ), т.е.

Человек не только потребляет, но и сберегает часть своего дохода. Экономическое значение сбережения заключается в его отношении к инвестициям, т.е. производству реального капитала. Сбережения составляют основу для инвестиций.

Под сбережениями (S ) понимается та часть дохода, которая не потребляется. Иными словами, сбережение означает сокращение потребления.

Склонность к сбережению – один из психологических факторов, означающий желание человека сберегать. Средняя склонность к сбережению (АРS ) выражается отношением сберегаемой части национального дохода (S ) ко всему доходу (Y ), т.е.

Предельная склонность к сбережению (МРS ) представляет собой отношение любого изменения в сбережениях (DS ) к изменению в доходе (DY ), т.е.

Если совокупный доход распадается на потребление и сбережение (Y= С + S) , то исходя из этого сумма предельной склонности к потреблению и сбережению равна 1:

МРС + МРS = 1.

Следовательно, МРС = 1 – МРS и МРS = 1 – МРС.

Взаимозависимость этих двух показателей позволила американскому экономисту Полу Самуэльсону сказать, что предельная склонность к потреблению и предельная склонность к сбережению – это сиамские близнецы.

Экономисты рассматривают сбережения разных слоев населения как основу инвестиций. Накапливаемые сбережения аккумулируются кредитными учреждениями и в дальнейшем идут на удовлетворение производственных и потребительских нужд.

Инвестиции (капиталовложения) – это затраты на производство, накопление средств производства и увеличение материальных запасов. Поскольку сбережения равны разнице между доходом и потреблением (S = Y – С ), а инвестиции равны разнице между доходом и потреблением (I = Y – С ), то сбережения и инвестиции всегда равны друг другу (I = S ). По мнению Дж. Кейнса, это тождество является непременным условием достижения макроэкономического равновесия.

В настоящее время в России это равенство не соблюдается, так как часть населения свои сбережения вынуждено хранить в “чулках’’. Проблема заключается в том, что сбережения и инвестиции осуществляются независимо друг от друга разными экономическими субъектами (сберегает средства в основном население, а вкладывают их в производство – фирмы). Это может привести к нарушению равновесия между этими величинами. Например, если инвестирование будет больше сбережений (I > S), то произойдет затовариваниепродукции, а если, наоборот, сбережения превысят объем инвестиций (S > I) , то будет наблюдаться увеличение безработицы и сокращение объема производства.

Инвестиции будут осуществляться в том случае, когда величина ожидаемой нормы прибыли, которую можно получить от реализации инвестиционного проекта, будет больше ставки процента, под которую берутся в кредит денежные средства.

На инвестиционный спрос оказывает влияние и общая социально-экономическая обстановка в стране, переживаемая фаза цикла, устойчивость правовых норм и другие факторы.

Потребление, инвестиции (накопление) и сбережения в макроэкономике

I. Источником потребления и чистых инвестиций является национальный доход.

Национальный доход /НД/ представляет собой денежное выражение стоимости чистого продукта.

По методике баланса народного хозяйства/БНХ/ национальный доход определяется как избыток валового общественного продукта над фондом возмещения:

ВОП - ФВ = НД,

где ВОП - валовой общественный продукт; ФВ - фонд возмещения; НД - национальный доход. В этой системе рассматривают национальный доход произведенный /НД произв./ и национальный доход используемый /НД исп./.

Национальный доход произведенный исчисляют в ценах конечного потребления как сумму чистой продукции отраслей материального производства / с включением налога с оборота без дотаций/.

Национальный доход используемый определяется как сумма фондов потребления и накопления. Он отличается от произведенного национального дохода на величину сальдо экспорта и импорта и возмещения народнохозяйственных потерь. К народнохозяйственным потерям относятся потери от стихийных бедствий, незаконченного и списанного строительства и т.п.

По методологии системы национальных счетов /СНС/ чистый продукт или вновь созданная стоимость рассчитывается как чистый национальный продукт /ЧНП/ и как национальный доход /НД/. Национальный доход отличается от чистого национального продукта на величину косвенных налогов (НД = ЧНП - косв. налоги). Следовательно, показателем, идентичным национальному доходу произведенному, в Системе национальных счетов является показатель чистого национального продукта,

Показатель ЧНП, определяемый по методу потока доходов, включает заработную плату, доходы некорпорированных организаций, прибыль корпораций, чистый процент и другие имущественные доходы, а также налог с оборота /или налог на добавленную стоимость/ и другие косвенные налоги.

В использовании чистого национального продукта (У) выделяют такие направления: С - потребление /расходы домашних хозяйств на приобретение благ и услуг/, I - инвестиции /затраты на инвестиционные товары/, G - государственные расходы / на производство благ и услуг, без трансфертных платежей/, Хп - чистый экспорт / весь экспорт за вычетом импорта/. Формула чистого национального продукта имеет вид:

У = С + У + G + Хп.

Использованием национального дохода обеспечиваются конечное потребление и расширение производства. Степень удовлетворения потребностей населения и экономики зависит от объема произведенного национального дохода. Соответствие используемого национального дохода произведенному является одним из основных условий макроэкономического равновесия.

Баланс национального дохода, с одной стороны, учитывает ресурсы, из которых формируются доходы, а с другой - структуру потребления населения и структуру спроса на расширение производства. Он представляет собой количественное выражение отношений элементов национального дохода произведенного и национального дохода используемого, которые должны уравновешивать друг друга.

Сравнительный анализ баланса национального дохода двух систем можно представить в виде таблицы:

БАЛАНС НАЦИОНАЛЬНОГО ДОХОДА

Методика Баланса народного хозяйства	Методика Системы национальных счетов
НД произведенный	НД используемый	ЧНП “поток доходов”	ЧНП “поток расходов”
Сумма чистой продукции	Фонд потребления /потребление + внешнеторговое сальдо/	Заработная плата	Потребление
Налог с оборота за вычетом дотаций	Фонд накопления /накопление - потери/	Доходы некорпорированных фирм	Инвестиции валовые
		Прибыль корпораций	Государственные расходы
Рента и другие имущ. доходы	Чистый экспорт
Косвенные налоги

Накопление или инвестиции - это часть национального дохода, используемая для расширения, развития и совершенствования производства. Оно является условием высоких и устойчивых темпов экономического роста и расширения потребления.

Потребление - это часть национального дохода, используемая населением для удовлетворения личных потребностей. Под потреблением понимается конечное потребление товаров и услуг в целях удовлетворения потребностей населения. Оно может носить характер индивидуального и совместного потребления. Его объем и структура определяются, с одной стороны, располагаемым доходом, с другой - объемом имеющихся в наличии предметов потребления.

II. Потребление и инвестиции (накопление) имеют один и тот же источник - национальный доход. Возникает вопрос о соотношении потребления и чистых инвестиций. Их удельный вес в национальном доходе определяет и регулирует норма накопления. В наиболее общем виде она определяется как отношение фонда накопления к национальному доходу:

где НН` - норма накопления; ФН - фонд накопления; НД - национальный доход.

При рассмотрении сущности общественного воспроизводства было подчеркнуто, что в каждый данный момент на величину чистых инвестиций сокращается объем потребления. Это вечное, неустранимое противоречие расширенного воспроизводства, благодаря которому развивается экономика, растет благосостояние народа, ибо чистые инвестиции данного периода являются условием роста благосостояния и потребления в будущем. В то время как потребление текущее является результатом чистых инвестиций в прошлом / “сегодняшнее потребление является в значительной степени результатом вчерашних инвестиций, а сегодняшние инвестиции, в свою очередь, закладывают основы завтрашнего роста производительности труда и более высокого благосостояния” - К. Эклунд/. Поэтому экономисты рассматривают норму накопления как исходную величину в определении макроэкономических пропорций.

В анализе потребления и чистых инвестиций оперируют также понятием сбережений, которое было введено в научный оборот неоклассиками. Они определяют сбережения как часть национального дохода, не используемую в потреблении. В данном случае сбережения и накопление /инвестиции/ не имеют никаких отличий. Действительно, неоклассики полагают, что сбережения автоматически превращаются в инвестиции, представляя с ними, таким образом, один инвестиционный процесс.

Однако увеличение сбережений не может и не приводит автоматически к росту инвестиций, что подтверждается массой примеров на практике: и в экономике Украины, и в так называемой комплексной экономике. В науке каждое понятие должно иметь собственное место и значение. Уточнение понятия сбережений позволяет определить их как часть национального дохода, которая не потребляется и не используется для расширения производства. Формула сбережений имеет вид:

где S - сбережения, I - инвестиции, С - потребление, У - чистый национальный продукт.

Дж.М. Кейнс, анализируя зависимость сбережений, инвестиций, национального дохода и потребления, пришел к выводу, что рост сбережений сокращает инвестиции и национальный доход. Он считал, что в макроэкономике действует “парадокс бережливости”. Суть его выражается в том, что действия, направленные на увеличение сбережений, приводят к фактическому сокращению сбережений. Такие действия, по мнению Кейнса, предопределены склонностью людей к сбережению - по мере роста дохода люди склонны все большую его часть сберегать.

Анализ показывает, что люди с небольшими доходами не сберегают потому, что доходы не позволяют делать им какие-либо сбережения. Люди с высокими доходами имеют возможность сберегать и этот процесс происходит в соответствии с функцией денег как средства образования сокровищ.

В экономической литературе в качестве источника расширения производства рассматривается не только фонд накопления, но и часть амортизации. Это отражается в понятиях капиталовложений и валовых инвестиций. Формула валовых инвестиций имеет вид:

национальный доход потребление накопление

где I 0 - валовые инвестиции; I - чистые инвестиции; Ам - инвестиции в модернизацию.

В определении факторов, обуславливающих норму накопления, среди экономистов нет единого мнения. Так, официальная советская экономическая школа в качестве факторов нормы накопления рассматривала рост личного потребления. Эта точка зрения находит и сегодня сторонников среди ученых-экономистов Украины. Данный подход к анализу проблемы является некорректным. Речь должна идти о четких границах и характеристиках факторов накопления.

Кейнcианцы связывают с процессом накопления занятость, рассматривая последнюю как следствие накопления, что является отражением в науке процесса накопления при капитализме свободной конкуренции.

В современной экономике характер названной связи иной: уровень накопления определяется динамикой занятости.

Рассматривая вопрос о распределении продукта в условиях социализма, К. Маркс отмечал, что вычеты из совокупного общественного продукта для расширения производства должны определяться на основе строгого учета структуры производства, "на основе наличных средств и сил, отчасти на основе теории вероятности" /Соч. - Т. 19. - С. 17./.

Точка зрения об объективной обусловленности накопления изменениями в трудовых ресурсах / трудовом фонде/ и в производительности общественного труда является более рациональной, ей отдают предпочтение все больше экономистов.

Д.Черников считает, что оптимально допустимые значения нормы накопления обуславливаются " социально-экономическими факторами, связанными прежде всего с ростом населения и поддержанием полной занятости его трудоспособной части" /Экономические науки. - 1991. - № 9, - С. 3/. Позже он указывает: "Под влиянием динамики населения /и его активной части/, с одной стороны, темпов фондоемкого и фондосберегающего технологического прогресса, с другой, формируется такая фундаментальная макропропорция, как норма накопления" /Российский экономический журнал. - 1995. - № 8. - С. 104/.

Анализ проблемы дается с помощью математических методов на основе производственной функции вида:

НД = PL = LAB м e лр / в абсолютных значениях/

у = р + l = l + мb + л

относительных величинах, где НД - национальный доход; Р - производительность труда; L - численность занятых; В - фондовооруженность труда; А - коэффициент масштаба; у, р, l , в - темпы прироста соответственно национального дохода, производительности труда, численности занятых в материальном производстве, фондовооруженности труда; м - коэффициент выпуска продукции; - темп фондосберегающего технологического прогресса. При в > преобладает фондоемкая форма технологического прогресса, а при в < - фондосберегающая форма / 0 < < 1/.

Норма накопления может принимать минимальное и максимальное значение. Минимальная ее граница зависит от динамики активной части населения и предопределяется условиями полной занятости при неизменном уровне фондовооруженности труда. Максимальная граница зависит от динамики населения в целом и предопределяется условиями достигнутого уровня жизни.

Модель максимального значения нормы накопления фонда возмещения для какого- либо года i имеет вид:

где НН` i - норма накопления i-года; l , b - индекс трудового фонда и фондовооруженности труда; м - коэффициент выпуска продукции по труду; л - темп фондосберегающего технологического прогресса; НД i , ФВ і - национальный доход и фонд возмещения і-го года; HД i-1 , ФВ i-1 - национальный доход и фонд возмещения года, предшествующего i-му году.

В границах от минимального значения нормы накопления до максимального ее значения выделяются зоны: а/ сбалансированного роста, в которой экономическая система может существовать неограниченно долго; б/ зона нестабильного роста, нахождение системы в которой ограничено во времени. Норма накопления, соответствующая максимально возможному темпу сбалансированного экономического роста называется равновесной. Модели, оптимизирующие накопление и потребление, многовариантны поскольку многовариантны ожидаемые индексы трудового фонда, производительности общественного труда, фондовооруженности труда.

III. Влияние инвестиций на динамику национального дохода имеет мультиплицирующий /множительный/ эффект. Эффект мультипликатора имеет место, поскольку прирост общей суммы автономных (независимых)чистых инвестиций приводит к увеличению дохода на сумму в k раз превосходящую прирост инвестиций / Кейнс Дж. “Общая теория” - М., 1978. - С. 179/. Мультипликатор инвестиций отражает эффекты предельной склонности к потреблению /часть каждой единицы дополнительного дохода, которая используется в потреблении/ и предельной склонности сбережению / часть каждой единицы дополнительного дохода, которая остается в сбережении/. Формула мультипликатора инвестиций имеет вид:

где MULT - мультипликатор инвестиций, МРS - предельная склонность к сбережению, МРС - предельная склонность к потреблению.

В сложных показателях мультипликатора учитывается множество факторов. Например:

где: МТ - предельная норма чистых налогов;

MPI - склонность к инвестированию;

МРМ - предельная склонность к импорту;

Y - национальный доход;

А - автономные расходы;

Z - предельная склонность к затратам в экономике в целом.

В практике хозяйствования количественное выражение зависимости между инвестициями и доходом не совпадает с количественным значением мультипликатора инвестиций.

Накопление /инвестиции/ определяет как динамику экономического роста, так и характер экономического равновесия.